本周动量回转因子体现较优，超量收益率是0.12%，分红与中长期动量因子走弱，根据风格择时模型最新评分成果周期有所提高，生长与消费与上星期相等，当时模型信号全体倾向金融风格。本周风格择时战略收益率是-1.83%，比照基准均衡装备超量收益率是-0.48%。

  本周除消费外其他基金均匀成绩体现跑赢指数，其间安稳与周期型超量收益率分别为0.79%与0.68%，产品池中部分周期型基金短期风格向生长漂移。拥堵度方面消费风格有所上升，其他风格走低，其间安稳与周期风格降幅较大。

  1)Barra单因子风格偏好区间为0-1，数值越接近1表明倾向程度越高。

  2)Barra因子与择时战略超量计算基准为均衡风格装备的收益，基金风格超量计算基准为中信风格指数。

  3)基金风格指数：选取当时商场中分类为一般股票型与增强指数型、建立年限不小于一年且规划大于5亿元的公募基金，经过回归算法挑选出具有十分显着风格偏好的产品构建风格基金池，根据相关系数将基金净值加权组成风格指数。

  4)拥堵程度反映了产品层面基金的收益分解状况，文中数据为近一年以来拥堵度分位数。