项目 非公开发行公司债券 发行人 XXXXXX集团有限公司 发行产品 私募债 发行规模 无净资产额度限制，结合资产负债情况，建议不超过XX亿元。 盈利情况 私募公司债对利润无要求 债券期限 I、 （1）3年期； （2）3（2+1）年（附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）； （3）3（1+1+1）年（附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）。 II、 （1）5年期； （2）5（3+2）年（附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）。 评级情况 可不评级，但建议增加评级，利于发行 增信情况 主体评级AA，需要其他公司担保增信（至少评级AA+，并且发行过债券）；也可由专业担保公司增信，降低发行利率。 主体评级AA+，可不需要增信。 发行、挂牌场所 上交所 募集资金投向 募集资金应当用于核准的用途，可用于偿还有息负债、补充流动资金、募投项目投资、并购等，金融企业以外不得转借他人。 承销方式 代销 审核机构 交易所审核 项目周期 2-3个月
经过与贵公司前期接触，结合当前监管政策，XXXX证券股份有限公司（以下简称XXXX证券）建议贵公司于长期资金市场发行债券，具体建议方案如下：
在发行规模上，非公开发行公司债券对发行人无净资产额度限制，结合资产负债情况，考虑到贵公司持续发展、监管部门审核要求、发行后资产负债率等问题，XXXX证券建议贵公司本次非公开公司债券发行规模为不超过XX亿元。
参照当前市场情况，公司债3年期或者5年期（3+2）是市场接受度较高的区间，并且大多设置了发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，其具备如下优势：
（4）发行及利率具有优势：附含权条款的债券市场投资者偏好强，发行利率更具优势。
本次公开发行公司债券申请的期限为不超过3年期（2+1）或者5（3+2）年期，发行时结合市场情况，灵活设计是否含权。如发行时市场情况良好，可不设含权条款，锁定长期限资金；如发行时市场情况欠佳，可设计含权条款或调低期限，获取更低利率。
贵公司目前正在进行评级，如果评级为AA+，则可以纯信用方式发行；如果贵公司评级为AA，则需要追加担保措施，提高债券等级，降低发行利率，例如评级至少为AA+，并且发行过债券的公司担保增信。
XXXX证券也可推荐若干家全国性担保公司（主体评级AAA）为本次债券进行增信。
日期 事项 责任方 发行准备阶段 T日 选定承销总干事、会计师事务所、评级机构（如有）、律师事务所等中介机构； 发行人 T+4日前 召开项目启动会，承销总干事等中介机构进场，签订相关服务协议； 发行人、各中介机构 XXXX证券启动立项流程，并开展尽职调查工作 发行人、XXXX证券 T+30日前 各中介机构完成现场尽职调查； 发行人、各中介机构 T+50日前 承销总干事完成募集说明书初稿，评级机构完成评级初稿，并启动内部质控、内核等程序； 发行人、会计师事务所、XXXX证券 T+60日前 评级机构出具评级报告；律师事务所出具法律意见书；各方出具相关承诺函文件； 承销总干事完成募集说明书，完成内核审核程序； 发行人与承销总干事签订承销协议、受托管理协议； 主承销商、发行人完成全套申报材料，并向交易所申报。 发行人、XXXX证券、各中介机构 申报审核阶段 T+70日前 交易所出具第一轮反馈意见 交易所 T+85日前 主承销商答复第一轮反馈意见 发行人、XXXX证券 T+90日前 交易所出具无异议函 交易所、发行人、XXXX证券 发行上市阶段 依据市场情况确定发行时间窗口 发行前备案 发行人 债券发行并缴款 发行人、XXXX证券 向交易所提交挂牌转让申请材料 发行人、XXXX证券 上市流通 XXXX证券
公司债具有审核流程快、高度市场化、确保流动性、提高美誉度等产品的优点，且适逢政策制定者大力推进发展债券市场发展的大环境下，顺势而为、借力融资不失为企业理性选择。
私募公司债券由上交所审核完成后出具核准涵，是市场上审核较快的固定收益产品，审核流程快无疑成为新公司债相对于交易商协会产品、发改委企业债券等产品最大比较优势。
监管者由事前审核转为事后监管，转为对信息公开披露、违法、违规监管债券方案的选择、发行利率等全部交给市场主体双方协商撮合吸引规模最大的投资者参与，有利于降低成本。
交易所、新三板、机构间市场和券商柜台等多种交易转让平台，供企业和投资者选择私募债的200人限制为某一时点要求，保证了其较银行间私募产品更充足的流动性监督管理的机构将研究建立私募债质押回购替代规则，保证其流动性。
公司债的流动性意味着更多的投资的人对发债企业认知、了解，有利于提高该企业知名度和美誉度，为企业业务拓展打下基础通过发行公司债成为公众公司，有利于促进企业自身规范经营和财务优化。
此处为证券简介，包括但不限于证券公司历史沿革、业务情况，最好结合表格，表格内容为截止最新日期，成功发行债券情况等。