华鑫证券有限责任公司林子健近期对赛力斯601127）进行研讨并发布了研讨陈述《公司事情点评陈述：24Q3成绩亮眼，问界品牌高端乘用车商场继续打破》，本陈述对赛力斯给出买入评级，当时股价为135.87元。

  营收层面：公司问界系列继续热销带动营收敏捷添加。24Q3完成盈余收入415.82亿元，2024年前三季度完成盈余收入1066.27亿元，同比+539.2%；24Q3完成归母净利润24.13亿元，2024年前三季度完成归母净利润40.4亿元，同比+276.0%；24Q3完成扣非净利润23.3亿元，2024年前三季度完成扣非净利润37.6亿元，同比+224.8%；成绩坐落预告上限。

  毛利率：24Q3毛利率25.5%，同比+18.0pct，环比-1.9pct，毛利率环比下降首要受管帐方针改变影响，将确保类质量确保费用计入运营本钱，公司纯收入能力强。

  问界系列24Q3共交给10.83万辆，同比+561.1%，环比+13.6%。截止10月26日，问界M9上市10个月累计大定打破16万辆，位居50万以上车型销量冠军，高端乘用车商场继续打破。

  猜测公司2024-2026年收入分别是1,403、1,860、2,031亿元，EPS分别为3.8、4.6、5.1元，当时股价对应PE分别为35、30、27倍，考虑公司与华为协作的问界品牌在我国高端新势力位置逐渐安定，未来增加潜力较大，保持“买入”出资评级。

  (1)新车型推行没有抵达预期；(2)轿车消费需求没有抵达预期；(3)与华为协作进展不及预期。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，中信证券尹欣驰研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值高达83.94%，其猜测2024年度归属净利润为盈余62.58亿，依据现价换算的猜测PE为32.74。

  该股最近90天内共有14家组织给出评级，买入评级11家，增持评级3家；曩昔90天内组织方针均价为138.72。